Xây dựng ngân lưu tài chánh cho dự án đầu tư
Cần phối hợp công tác lập kế họach. xây dựng kỹ thuật với kế họach tài chính, phân tích kinh tế và các nguồn lực sẵn có
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
XAÂY DÖÏNG
NGAÂN LÖU TAØI CHAÙNH
CHO DÖÏ AÙN ÑAÀU TÖ
CAO HAØO THI
BIEÂN DAÏNG NGAÂN LÖU CUÛA DÖÏ AÙN
Thöïc thu tröø thöïc chi
Giai ñoaïn hoaït ñoäng
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Giai ñoaïn ñaàu tö
ban ñaàu
Cao Hào Thi 1
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
NGUYEÂN TAÉC
XAÂY DÖÏNG NGAÂN LÖU
Chæ ghi vaøo ngaân löu nhöõng khoûan THÖÏC
THU vaø THÖÏC CHI
CHI PHÍ CÔ HOÄI
CHI PHÍ CHÌM
CAÙC QUI ÖÔÙC
XAÂY DÖÏNG NGAÂN LÖU
CUOÁI NAÊM: Caùc khoûan thöïc thu vaø thöïc
chi trong naêm seõ ñöôïc ghi vaøo cuoái naêm
NAÊM 0
Thôøi ñieåm thanh lyù
Cao Hào Thi 2
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
XAÂY DÖÏNG BIEÂN DAÏNG NGAÂN LÖU
KEÁ HOÏACH ÑAÀU TÖ
Caàn phoái hôïp coâng taùc laäp keá hoïach
xaây döïng kyõ thuaät vôùi keá hoïach taøi
chính, phaân tích kinh teá vaø caùc nguoàn
löïc saün coù
XAÂY DÖÏNG BIEÂN DAÏNG NGAÂN LÖU
KEÁ HOÏACH HOÏAT ÑOÄNG
Caàn phoái hôïp phaân tích thò tröôøng vôùi
phaân tích nguoàn löïc vaø xaùc ñònh thu
chi cho hoïat ñoäng cuûa döï aùn
Cao Hào Thi 3
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
CAÙC BIEÁN SOÁ CÔ BAÛN TRONG BAÙO CAÙO NGAÂN LÖU
KHAÁU HAO
Taïi sao coù khaùi nieäm veà chi phí khaáu
hao?
Chi phí khaáu hao coù phaûi laø moät haïng
muïc trong baùo caùo ngaân löu hay
khoâng?
CAÙC BIEÁN SOÁ CÔ BAÛN TRONG BAÙO CAÙO NGAÂN LÖU
KHAÁU HAO
Söû duïng chi phí khaáu hao trong vieäc
xaùc ñònh bieân daïng ngaân löu:
– Tính thueá
– Tính giaù trò thanh lyù
Cao Hào Thi 4
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
CAÙC BIEÁN SOÁ CÔ BAÛN TRONG BAÙO CAÙO NGAÂN LÖU
KHOÛAN THÖÏC THU SO VÔÙI DOANH THU
Doanh thu (Sales),
Khoûan phaûi thu (Account Receivable AR) vaø
Khoûan thöïc thu (Cash Receipt)
Khoûan thöïc thu trong kyø =
Doanh thu trong kyø + (ARñaàu – ARcuoái)
CAÙC BIEÁN SOÁ CÔ BAÛN TRONG BAÙO CAÙO NGAÂN LÖU
KHOÛAN THÖÏC CHI SO VÔÙI KHOÛAN MUA
Khoûan mua haøng (Purchases),
Khoûan phaûi chi (Account Payable AP) vaø
Khoûan thöïc chi (Cash Expenditures)
Khoûan thöïc chi trong kyø =
Khoaûn mua trong kyø + (APñaàu – APcuoái)
Cao Hào Thi 5
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
CAÙC BIEÁN SOÁ CÔ BAÛN TRONG BAÙO CAÙO NGAÂN LÖU
TIEÀN MAËT
Tieàn maët (Cash Balance CB)
Tieàn maët ñöôïc giöõ ñeå thöïc hieän caùc giao
dòch trong quaù trình thöïc hieän döï aùn
Phaàn taêng CB laø moät ngaân löu ra
Phaàn giaûm CB laø moät ngaân löu vaøo
CAÙC BIEÁN SOÁ CÔ BAÛN TRONG BAÙO CAÙO NGAÂN LÖU
CHI PHÍ ÑAÁT ÑAI
Ñaàu tö vaøo daát so vôùi ñaàu tö vaøo döï aùn
Caàn xöû lyù ñaát nhö moät khoûan ñaàu tö rieâng.
Khoâng bao giôø keå laõi/loã veà ñaát nhö khoûan
thu/chi ñoái vôùi khoûan ñaàu tö veà ñaát neáu nhö
khoâng coù söï caûi thieän/taøn phaù tröïc tieáp ñoái
vôùi ñaát ñai gaây ra bôûi döï aùn
Chi phí veà ñaát cuûa döï aùn laø chi phí cô hoäi,
hoaëc giaù trò thueâ ñaát haøng naêm hoaëc chi phí
voán cho döï aùn tính trong khoûang thôøi gian
söû duïng ñaát.
Cao Hào Thi 6
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
CAÙC QUAN ÑIEÅM
PHAÂN TÍCH DÖÏ AÙN
PHAÂN TÍCH TAØI CHAÙNH
– QUAN ÑIEÅM CHUÛ ÑAÀU TÖ
– QUAN ÑIEÅM TOÅNG ÑAÀU TÖ
QUAN ÑIEÅM KINH TEÁ
CAÙC QUAN ÑIEÅM KHAÙC
CAÙC QUAN ÑIEÅM
PHAÂN TÍCH DÖÏ AÙN
TIP EQUITY ECONOMIC BUDGET
Thöïc Thu + + +
Thöïc Chi - - -
Chi Phí Cô Hoäi - - -
Trôï Caáp + + -
Thueá - - +
Vay/Traû Nôï +/- -/+
Ngoaïi Taùc +/-
Cao Hào Thi 7
