Giáo trình tiền tệ - Chương 5
TD là quan hệ chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị từ chủ thể sở hữu sang chủ thể sử dụng trên nguyên tắc phải có sự hoàn trả 1 lượng giá trị lớn hơn ban đầu. Xem sơ đồ:
I ô ôû
C s khaùch quan huùc
t ñaåy öï
s
hì t
nh haønh phaùtt eån
vaø ri cuûa í
tn
duïng:
• 1/K haùini :
eäm
TD aø
l quan chuyeån
heä nhöôï t m
ng aï
thôøim oätl ng aù rò öø
öôï gi t t chuû heå t
s höõu ang
ôû s chuû heå öû ng reân
t s duï t
nguyeân aéc
t phaûicoù öïhoaøn raû
s t 1
l ng aù rò ôùn
öôï gi t l hôn
ban ñaàu.X em
s ñoà:
ô
G i t voán
aù rò goác
06/15/09 huû heå C huû heå
C
t t 1
ho ñivay
C vay
2/C ô ôû
s khaùch
quan:
a/X uaátphaùtt ñaëc eåm chuyeån
öø ñi chu
voán i t t
teàn eä rong neàn nh eá:
ki t
• D o ñaëc eåm uaàn
ñi t hoaøn voán r
t ong
quaù
t ì SX
r nh KD cuûa caùc oanh
D nghieäp:
TLSX ,N N V L
• T H ’–
– … SX … H T’
•
Söùc ao
l ñoäng
Gi n
aiñoaï ñaàu Gi n
aiñoaï cuoái
06/15/09 2
N haän
Xeùt
:
- G i n
aiñoaï ñaàu kyø KD :
chu SX
D/nghieäp thöôøng taïm thôøi thieáu
voán tieàn teä.
- G i n
aiñoaï cuoáichu SX :
kyø KD
D/nghieäp thöôøng taïm thôøi thöøa
voán tieàn teä.
Vaäy,ñoáivôùicaùc gi ñì
hoä a nh,caù
06/15/09 3
nhaân hìs
t ao???
C H Ö Ô N G TÍ U Ï G
v N D N
M uï teâu:
c i
N guyeân
nhaân
thuùc ñaåy öïra
s ñôøi
vaø phaùtt eån
ri cuûa
TD .
Baûn
chaát
,chöùc
naêng cuûa .
TD
C aùc oaï nh .
l ihì TD
V ait cuûa .
roø TD
06/15/09 4
• D o öïkhoâng hoáng
s t nhaátgi t nhaäp
öõa hu
vaø nhu caàu i cuûa
chiteâu caùc G Ñ ,caù
H
nhaân rt ong :
XH
Coù khi coù thu nhaäp nhöng chöa coù nhu
caàu chi tieâu, hoaëc coù nhu caàu chi tieâu
nhöng khoâng heát thì aï hôøit
t m t höøa i
teàn.
Coù khi coù nhu caàu chi tieâu nhöng chöa
coù thu nhaäp, hoaëc coù thu nhaäp nhöng ít
thì aï hôøit eáu i
t m t hi teàn.
• D o öïkhoâng r
s t uøng khôùp öõa hu chi
gi t vaø
cuûa ngaân aùch
s nhaø nöôùc:
Coù khi coù nguoàn thu nhöng chöa coù
nhu caàu chi, hoaëc coù nhu caàu chi khoâng
heát thì aï hôøit
t m t höøa i
teàn.
Coù khi coù nhu caàu chi nhöng chöa coù 5
06/15/09
nguoàn thu, hoaëc coù nguoàn thu nhöng ít
Nhö vaäy, trong neàn kinh teá chuùng
ta thaáy: aï oätt
t im hôøiñi eõ uoân oàn
eåm s l t
t inhöõng
aï chuû heå aï hôøit
t t m t höøa
voán vaø
nhöõng chuû heå
t khaùc aï hôøit eáu
t m t hi voán!
Ñ eán
ñaây,t caùc n hoäiñuû
heo Baï ñaõ caùc
ñi ki t
eàu eän huùc ñaåy í duï ra
tn ng ñôøivaø
phaùtt eån chöa?
ri hay
06/15/09
•? 6
uaátphaùtt nhu
X öø caàu i l icuûa
s nh ôï
caùc
chuû heå rong
t t neàn nh eá:
ki t
Coù nhöõng chuû theå voán chæ coù
giôùi haïn, nhöng hoï vaãn muoán môû
roäng vaø phaùt trieån SX ôû quy moâ
lôùn hôn nhaèm hu c eàu ôï
t ñöôï nhi l inhuaän
hôn.Do vaäy, hoï môùi
xuaáthi nhu
eän caàu
caàn voán.
vay
Coù nhöõng chuû theå taïm thôøi thöøa
voán, nhöng hoï vaãn muoán nhöõng
ñoàng tieàn ñoù tieáp tuïc sinh lôïi. Do
vaäy, hoï môùi xuaáthi nhu
eän caàu caàn cho
vay.
06/15/09 7
Ñ aây ôùil ñ/ ñuû s
m aø k boå ung
vôùi
ñi ki caàn t
eàu eän keå reân t
ñeå huùc ñaåy
TD ñôøivaø
ra phaùtt eån.
ri
Tuy eân,t c i cho haáy
nhi höï teãn t
ngoaøicaùc k reân
ñ/ t coøn
caàn nhöõng
yeáu oá
t khaùc nhö:m öùc aõis
l uaát ì
,tnh
t ng aï
raï l m phaùt
,ruûiro,vv… phaûiphuø
hôï t ôùit c öïñuû oï eàu eän
p hìm höï s m iñi ki
ñeå í duï ra phaùtt eån.
tn ng ñôøivaø ri
06/15/09 8
I Baûn
I chaátvaø
chöùc
naêng
cuûa
tn ng.
í duï
1/Baûn
chaát:
• Tröôùc ,t xem
heát a xeùtquaù rì vaän
t nh
ñoäng
cuûa voán í duï
tn ng:
G i t voán
aù rò goác
huû heå C huû heå
C t t
ho ñivay
C vay
H oaøn raû:voán l
t + aõi
06/15/09 9
N hö vaäy,t coù heå
a t phaân a chi quaù rì vaän
t nh
ñoäng cuûa í duï t
tn ng haønh gi n
3 aiñoaï vaän
ñoäng
nhö au:
s
G i n vay:chuû theå cho vay chuyeån
aiñoaï cho
giao taïm thôøi quyeàn söû duïng voán TD
cho chuû theå ñi vay vôùi söï tin töôûng hoï
seõ thöïc hieän ñuùng cam keát.
aiñoaï s duï voán :chuû theå ñi vay
G i n öû ng TD
ñöôïc quyeàn söû duïng voán TD theo ñuùng
muïc ñích vaø trong thôøi gian thoaû thuaän.
aiñoaï hoaøn r heát thôøi haïn TD,
G i n t aû:khi
chuû theå ñi vay phaûi hoaøn traû chuû theå
06/15/09 vay giaù trò voán goác vaø 1 phaàn giaù
cho 10
trò taêng theâm (lôïi töùc TD).
Toùm aï,baûn
l i chaátcuûa í duï
tn ng
t hi
heå eän:
Tí duï l quan chuyeån
n ng aø heä nhöôïng
voán reân s cuûa öïtn öôûng,tn
t cô ôû s i t í
nhi .
eäm
Tí duï l quan chuyeån
n ng aø heä nhöôïng
voán reân s coù öïhoaøn raû.
t cô ôû s t
Tí duï l s
n ng aø öïvaän ñoäng
cuûa ö
t
baûn vay.
cho
06/15/09 11
2/ Chöùc naêng cuûa tín
duïng:
a/Phaân
phoáil ivoán
aï • b/Taï ra
o caùc coâng
TD rong
t neàn nh
ki cuïl t
öu hoâng í duï
tn ng
teá: vaø i tn ng:
teàn í duï
Nhôø coù tín duïng, voán
TD laømphaùt sinh caùc
nhaøn roãi trong daân coâng cuï nhö thöông phieáu,
chuùng laïi ñöôïc chuyeån kyø phieáu, traùi phieáu,…
tôùi caùc chuû theå coù nhu coù theå löu thoâng ñöôïc.
caàu ñeå phuïc vuï SX-KD Nhôø cô cheá tín duïng m
aø
hoaêïc tieâu duøng. ngöôøi ta coù theå phaùt
Coù 2 hình thöùc phaân
haønh tieàn ra löu thoâng, goïi
phoái voán TD laø phaân laø tieàn tín duïng.
phoái tröïc tieáp vaø phaân
phoái giaùn tieáp.
06/15/09 12
III- CAÙC LOAÏI HÌNH TÍN
DUÏNG
C où caùc nh höùc
hì t
TD
chuû yeáu au
s ñaây:
Tín duïng thöông
maïi.
Tín duïng ngaân
haøng.
Tín duïng nhaø
nöôùc.
06/15/09 13
Caùc hình thöùc TD
a/ Tín duïng thöông maïi:
• * haùini : l
K eäm aø
• H aøng oaù
H
quan tn ng
heä í duï
gi caùc
öõa doanh D /
nghi
eäp
nghi t c i
eäp röï teáp D/ nghieäp
SX D
K vôùinhau, Baùn
chòu m ua
chòu
döôùihì t
nh höùc
m ua,baùn
chòu • H oaøn raû
t
haøng hoaù.
06/15/09 14
• Ñ aëc eåm
ñi cuûa TM :
TD
C huû heå:giöõa caùc D/nghieäp tröïc
t
tieáp SX-KD.
Ñ oáit ng:haøng hoùa.
öôï
n:chuû yeáu laø ngaén haïn.
Thôøihaï
Tí chaát hình thöùc TD tröïc
nh :laø
tieáp.
c ch:thuùc ñaåy löu thoâng,
M uï ñí
tieâu thuï HH.
C oâng :laø Kyø phieáu thöông maïi
cuï
(thöông phieáu). Thöông phieáu coù 215
06/15/09
- Hai loaïi Thöông Phieáu:
+ Leänh eáu:laø 1
Phi H eáu:laø 1
+ oáiPhi
giaáy xaùc nhaän meänh leänh ñoøi
nôï do D/nghieäp tieàn voâ ñieàu
mua chòu laäp ra kieän do D/nghieäp
ñeå cam keát vôùi baùn chòu laäp ra
D/nghieäp baùn ñeå yeâu caàu
chòu seõ thanh ngöôøi thuï leänh
toaùn voâ ñieàu phaûi thanh toaùn
kieän 1 soá tieàn 1 soá tieàn nhaát
nhaát ñònh vaøo 1 ñònh vaøo 1
khoaûng thôøi gian khoaûng thôøi gian
06/15/09 16
xaùc ñònh cho xaùc ñònh cho
• Thöông eáu 3 í chaát
Phi coù tnh :
+ nh röøu öôï
Tí t t ng
+ nh
Tí baétbuoäc hihaønh
t
+ nh öu hoâng
Tí l t
• C aên vaøo
cöù danh í
tnh,Thöông eáu
Phi
coù l i
3 oaï:
+ voâ
TP danh
+ kyù
TP danh
+ ñí danh
TP ch
06/15/09 17
* u,nhöôï ñi
Ö c eåm cuûa TM ?
TD
Ö u eåm :t
ñi huû uï ñôn aûn,nhanh
t c gi
goïn.
H aï cheá:
n
+ aï cheá chuû heå ham a
H n veà t t gi
+ aï cheá t
H n veà hôøihaï
n
+ aï cheá s l ng
H n veà oá öôï
+ aï cheá phöông
H n veà höôùng
06/15/09 18
2/Tí duï ngaân
n ng haøng:
a/K haùini :l quan
eäm aø heä
tn ng öõa beân aø
í duï gi 1 l
N H 1
vaø beân aø
l caùc chuû
t khaùc rong
heå t neàn nh
ki
teá.
• N H aø
l ngöôøiñivay:t
öùc
l NH
aø huy ñoäng i göûi
teàn
t coâng
öø chuùng.
• N H aø
l ngöôøicho öùc
vay:t
l N H caùc
aø cho chuû heå
t
khaùc ñeå
vay phuï vuïSX
c
K D hoaëc i duøng.
teâu
06/15/09 19
b/Phaân oaï vay
l icho cuûa
ngaân
haøng:
C où eàu i t
nhi teâu höùc
phaân oaï,cuï
l i
t heå:
• Caên vaøo uï ñí TD :
cöù m c ch
Cho vay baát ñoäng saûn
Cho vay coâng nghieäp vaø thöông
maïi
Cho vay noâng nghieäp
Cho vay tieâu duøng
Cho vay khaùc
06/15/09 20