Các khoản phải thu và tồn kho
Quản trị các khaỏn phải thu, chính sách tín dụng, quản lí tồn kho, chi phí tồn kho, mô hình EQQ
Qu n tr Tài chính
CÁC KHO N PH I THU
VÀ T N KHO
Qu n tr các kho n ph i thu
CÁC KHO N PH I THU Chính sách tín d ng
Qu n tr t n kho
VÀ T N KHO Chi phí t n kho
Mô hình EOQ
QU N TR CÁC KHO N PH I THU QU N TR CÁC KHO N PH I THU
ði u hành các kho n ph i thu
• Tích lũy c a các kho n ph i thu • Chu kỳ thu h i trung bình (DSO)
Chính sách tín d ng 2/10, net 30
Các kho n ph i thu = Doanh thu tín d ng/ngày* Chu kỳ thu ti n
Theo th ng kê có 70% khách hàng hư ng chi t kh u,
30% khách hàng tr vào ngày th 30
Ph n tài tr không b ng toàn b giá tr c a kho n ph i thu vì
có ph n lãi g p n m trong ñó DSO c a công ty là 16 ngày (= 0.7*10 + 0.3*30)
• ði u hành các kho n ph i thu • Kho n ph i thu = DSO* Doanh thu trung bình/ngày
Chu kỳ thu h i trung bình (DSO) Caùc khoaûn phaûi thu * 360
DSO =
L ch theo dõi các kho n ph i thu Doanh thu
QU N TR CÁC KHO N PH I THU QU N TR CÁC KHO N PH I THU
Ví d :
ði u hành các kho n ph i thu Công ty A và công ty B ñ u có chính sách tín d ng 2/10, net 30
Các kho n ph i thu gi ng nhau là 1,760,000
công ty A 70% khách hàng hư ng chi t kh u và 30% khách
• L ch theo dõi các kho n ph i thu hàng không hư ng chi t kh u chi tr sau 30 ngày
công ty B có ñ n 27% khách hàng chi tr sau 30 ngày
Cho ta th y t l các ph n trong kho n ph i thu hi n Công ty A Công ty B
t i kéo dài bao lâu. T ñó n m ñư c các kho n n Th i gian Giá tr T l Giá tr T l
quá h n và có bi n pháp ñ c thu
0-10 1,232,000 70% 825,000 47%
11-30 528,000 30% 460,000 26%
31-45 0 0 265,000 15%
46-60 0 0 179,000 10%
trên 60 0 0 31,000 2%
T ng 1,760,000 100% 1,760,000 100%
Th.S Tr n Quang Trung 1
Qu n tr Tài chính
CHÍNH SÁCH TÍN D NG CHÍNH SÁCH TÍN D NG
• Chính sách tín d ng
Chính sách tín d ng
• H th ng cho ñi m tín d ng • Th i h n tín d ng
• H th ng 5 C • Tiêu chu n tín d ng
• ð nh chính sách thu h i
• Chính sách thu h i:
Có th dùng thư, ñi n tho i, tr c ti p ñôn
ñ c, bán n , lu t pháp
• Chi t kh u:
Giá tr chi t kh u và kho ng th i gian ñư c
hư ng chi t kh u. Ví d 2/10, net 30
CHÍNH SÁCH TÍN D NG CHÍNH SÁCH TÍN D NG
H th ng cho ñi m tín d ng
H th ng 5 C
Phương pháp phân tích d a trên nhi u y u t
ñ xác ñ nh m i quan h gi a kh năng v n Tính cách (Character)
và các y u t liên quan ñ n tình hình tài chính, Kh năng (Capacity)
kh năng tr n tín d ng. Các y u t có th V n (Capital)
xem xét như:
Th ch p (Collateral)
Nhà c a
ði u ki n kinh t (Conditions)
Th i gian ho t ñ ng
Các ch tiêu ñánh giá r i ro
T l n hi n nay so v i thu nh p
Tình hình thanh toán n trong quá kh …
CHÍNH SÁCH TÍN D NG QU N TR T N KHO
ð nh chính sách thu h i Qu n tr t n kho t p trung trên b n v n ñ cơ
Quy trình ñ t ra ñ thu h i các kho n ph i thu
b n:
Ch ng h n, g i thư khi khách hàng tr h n 10 ngày
ði n tho i nh c nh n u khách hàng tr h n 30 ngày 1. M i l n ñ t hàng bao nhiêu?
Nh d ch v ñòi n n u tr hơn 90 ngày 2. T n kho còn bao nhiêu thì ñ t hàng?
3. Các m t hàng nào ph i ñ c bi t chú ý?
Ti n trình thu h i có th t n kém và làm gi m b t 4. Có th san s các thay ñ i trong chi phí c a
hình nh, uy tín c a công ty
các m t hàng t n kho không?
Tuy nhiên ñôi khi s c ng r n cũng c n thi t ñ
ngăn ng a n n chi m d ng v n và n khó ñòi
Th.S Tr n Quang Trung 2
Qu n tr Tài chính
CHI PHÍ T N KHO CHI PHÍ T N KHO
• Chi phí t n tr Chi phí t n tr
• Chi phí ñ t hàng Bao g m các chi phí b o qu n, chi phí v n, chi
phí kh u hao…, các chi phí này tăng t l v i
T ng chi phí t n kho = T ng chi phí t n tr + lư ng hàng t n tr
T ng chi phí ñ t hàng
CHI PHÍ T N KHO CHI PHÍ T N KHO
Chi phí t n tr Chi phí ñ t hàng
S là s n ph m bán m i năm Thư ng c ñ nh, không liên quan ñ n s lư ng hàng
N là s l n ñ t hàng trong năm v i s lư ng như nhau ñ t, bao g m các chi phí liên quan ñ n vi c ñ t hàng
N u t n kho ñư c s d ng ñ u ñ n su t năm thì và nh n hàng ñã ñ t
T n kho trung bình A Chi phí m i l n ñ t hàng là F và m i năm công ty ñ t
Löôïng saûn phaåm moãi laàn ñaët haøng S / N hàng N l n thì
= =
2 2
P là giá c a m t s n ph m T ng chi phí ñ t hàng = F*N.
C% là t l chi phí t n tr
T ng chi phí t n tr = C*P*A
MÔ HÌNH EOQ MÔ HÌNH EOQ
Tăng quy mô ñ t hàng 2FS
EOQ =
T ng chi phí ñ t hàng gi m do s l n ñ t hàng gi m CP
T ng chi phí t n tr tăng vì t n kho trung bình tăng
Ngư c l i, n u gi m quy mô ñ t hàng
T ng chi phí ñ t hàng tăng vì s l n ñ t hàng tăng
T ng chi phí t n tr gi m vì t n kho trung bình gi m
V n ñ ñ t ra là quy mô ñ t hàng là bao nhiêu thì
t ng chi phí t n kho nh nh t?
Th.S Tr n Quang Trung 3
