Bức tranh về vốn đầu tư mạo hiểm (Tiếp theo và hết)
Rõ ràng, một bức tranh mạo hiểm luôn có những nét vẽ đẹp, nét vẽ nguệch ngoạc và cả những nét vẽ khá tệ tại. Song về tổng thể, bức tranh này phác hoạ nên những điều cần thiết cho kinh doanh ngày nay. Với các khoản vốn đầu tư mạo hiểm, bạn sẽ nhanh chóng có được những đà tăng trưởng kinh doanh tuyệt vời nhất.
Bức tranh về vốn đầu tư mạo hiểm (Tiếp theo và hết)
Rõ ràng, một bức tranh mạo
hiểm luôn có những nét vẽ đẹp, nét
vẽ nguệch ngoạc và cả những nét vẽ
khá tệ tại. Song về tổng thể, bức
tranh này phác hoạ nên những điều
cần thiết cho kinh doanh ngày nay.
Với các khoản vốn đầu tư mạo
hiểm, bạn sẽ nhanh chóng có được
những đà tăng trưởng kinh doanh
tuyệt vời nhất.
CÁC NHÀ ĐẦU TƯ MẠO
HIỂM TÌM KIẾM NHỮNG GÌ Ở
BẠN?
Nếu muốn có được các
nguồn vốn đầu tư mạo hiểm, bạn
cần đảm bảo những yếu tố mà các
nhà đầu tư mạo hiểm luôn tìm kiếm.
1. Một sản phẩm sẵn sàng ra thị trường
Bạn cần trải qua được giai đoạn thử nghiệm sản phẩm và đạt được các kết
quả tốt, đáp ứng yêu cầu của khách hàng. Việc sản phẩm của bạn thoả mãn một
phân đoạn khách hàng là chưa đủ, nó có thể phải thoả mãn nhu cầu của nhiều phân
đoạn khách hàng khác nhau.
2. Một mô hình kinh doanh vững chắc
Bạn phải có được một mô hình kinh doanh đã được kiểm chứng với một
hướng đi rõ ràng cho những khoản lợi nhuận dài hạn. Bạn cần trình bày tỷ mỉ nội
dung chi tiết những gì bạn đang bán, tới ai, tại mức giá nào và bạn đang tiếp cận
các khách hàng như thế nào, thuyết phục họ mua sắm theo phương cách nào và trợ
giúp họ khi có khúc mắc ra sao.
3. Một bản kế hoạch kinh doanh tuyệt vời
Một bản kế hoạch kinh doanh tốt phải đưa ra các dự đoán đáng tin cậy về
tốc độ tăng trưởng và giải thích cụ thể cho chiến lược kinh doanh của công ty. Nó
phải thể hiện một sự hiểu biết sâu rộng về thị trường, về vị thế cạnh tranh và các
cơ hội kinh doanh mới. Và thị trường mục tiêu của bạn phải khá lớn để khoản đầu
tư là bõ công.
4. Một đội ngũ quản lý hiệu quả
Bạn cần đảm bảo tất cả các thành viên trong tập thể quản lý của bạn đều là
những người có kinh nghiệm và năng lực. Hoặc bạn phải cung cấp một kế hoạch
tuyển dụng rõ ràng. Các nhà đầu tư mạo hiểm biết rằng khi kế hoạch kinh doanh
được triển khai, khó khăn là không thể tránh khỏi. Và họ tìm kiếm một tập thể
quản lý có khả năng chèo lái con thuyền qua những cơn giông bão.
5. Một chiến lược lợi nhuận và thanh khoản rõ ràng cho các khoản đầu
tư mạo hiểm
Các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư đơn thuần vì các khoản lợi nhuận tài
chính. Khi đến thời điểm thích hợp, họ sẽ muốn bạn ủng hộ quyết dịnh của họ về
việc bán công ty, sáp nhập với công ty khác hay bán cổ phần ra công chúng,... Bạn
có thể muốn thay đổi thế giới và đưa công ty lên những tầm cao mới, nhưng các
nhà đầu tư mạo hiểm chỉ muốn chắc chắn rằng luôn có một lối ra sáng sủa cho họ.
6. Một ban giám đốc có năng lực
Các nhà đầu tư mạo hiểm kiếm soát và bảo vệ khoản đầu tư của bạn thông
qua ban giám đốc công ty. Họ muốn một vài chiếc ghế trong đó tương xứng với tỷ
lệ cổ phần của họ tại công ty. Thách thức của bạn sẽ là cân bằng giữa số ghế của
các nhà đầu tư mạo hiểm và số ghế của những người khác quan tâm tới quyền lợi
chung của công ty.
7. Một báo cáo tài chính chi tiết
Bạn sẽ cần cung cấp các bản báo cáo tài chính hàng tháng nêu rõ chi tiết về
việc các đồng tiền được chi tiêu ra sao. Tất cả các khoản tài chính từ thời điểm bạn
bắt đầu khởi sự công ty sẽ cần được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán độc lập.
Bạn sẽ phải đảm bảo các chuẩn mức kế toán tài chính cao nhất và quản lý cẩn thận
nguồn vốn đầu tư của họ.
8. Một kế hoạch kế nhiệm rõ ràng
Sau khi thu hút được nguồn vốn đầu tư mạo hiểm, công ty sẽ không còn là
công ty của bạn nữa. Các nhà đầu tư mạo hiểm mong muốn một sự chắc chắn rằng
tập thể quản lý luôn đồng hành cùng với mối quan tâm của họ trong việc gia tăng
giá trị cổ phiếu. Họ cũng muốn đảm bảo rằng bạn luôn sẵn sàng nhường chỗ cho
người khác nếu họ xác định bạn không còn hiệu quả trong điều hành công ty nữa.
9. Một cấu trúc và những lựa chọn quyền mua/bán cổ phiếu hợp lý
Bạn sẽ phải xây dựng một kế hoạch cấu trúc vốn và cổ phiếu phân chia
công bằng quyền sở hữu công ty giữa ban quản lý và các nhân viên. Và sau khi
huy động được vốn đầu tư mạo hiểm, bạn rất có thể phải chia cổ phiếu thành hai
loại: một là loại cổ phiếu ưu đãi với các quyền đặc biệt dành cho các nhà đầu tư
mạo hiểm và loại thứ hai là cổ phiếu phổ thông dành cho những người khác.
10. Một sự bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ hiệu quả
Bạn cần đảm bảo rằng các sáng chế, nhãn hiệu hay những phát minh then
chốt khác không bị vi phạm quyền sở hữu trí tuệ. Bạn nên sẵn sàng bộ hồ sơ xin
bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ hay bất cứ yếu tố nào khác phân biệt công ty bạn với
các đối thủ cạnh tranh. Bạn phải có được một quyền sở hữu rõ ràng đối với tất cả
các tài sản của công ty.
VÀ HỌ TÌM KIẾM NHƯ THẾ NÀO?
Trên đây là những chuẩn bị từ phía bạn. Ngoài ra, các nhà đầu tư mạo hiểm
sẽ tiến hành nhiều cách thức khác nhau để kiểm tra và xác minh năng lực công ty
bạn. Dưới đây là một vài phương thức kiểm tra chính của họ:
1. Tham khảo ban quản lý và kiểm tra chuyên môn
Họ sẽ hỏi kỹ lưỡng từng nhà quản lý chủ chốt tại công ty để có những tham
khảo và đánh giá đa dạng. Họ không chỉ dừng lại ở những tham khảo này mà còn
tìm hiểu về những con người mà các tham khảo đó bình luận về. Họ sẽ tìm tới
những người đã làm việc với bạn để xây dựng nên bức tranh công ty. Họ sẽ tìm
kiếm những đánh giá của mọi người về bạn trên cương vị một nhà lãnh đạo, về
phương thức bạn giải quyết các vấn đề khó khăn hay xung đột. Họ cũng sẽ tìm
kiếm bất cứ thông tin liên quan nào có thể. Họ sẽ không gọi điện cho cha mẹ bạn,
nhưng họ có thể tiếp cận thầy cô giáo đại học của bạn.
2. Các tham khảo khách hàng
Họ sẽ hỏi các khách hàng về sản phẩm, dịch vụ của bạn và về kinh nghiệm
cũng như chuyên môn của bạn. Họ sẽ hỏi về những vấn đề các khách hàng gặp
phải và bạn xử lý giúp họ như thế nào. Họ sẽ hỏi các sản phẩm, dịch vụ của bạn
đáp ứng yêu cầu của khách hàng ra sao; những lựa chọn thay thế nào các khách
hàng nhìn vào trước khi mua sắm sản phẩm, dịch vụ của công ty bạn, và cảm nhận
chung của khách hàng là như thế nào. Họ sẽ hỏi những khách hàng không chỉ nằm
trong danh sách bạn cung cấp mà còn từ những người khác trong công ty cung
cấp. Họ sẽ sử dụng những địa chỉ liên lạc của riêng họ để tiếp cận ban quản lý cấp
cao trong tổ chức của khách hàng. Hãy chuẩn bị sẵn sàng cho những khó khăn mà
điều này có thể gây ra cho hoạt động kinh doanh của bạn.
3. Các nhà phân tích
Họ sẽ hỏi các nhà phân tích trong ngành công nghiệp của bạn về những suy
nghĩ, nhìn nhận của họ đối với công ty bạn, đối với sản phẩm, dịch vụ bạn đang
cung cấp. Họ sẽ có được nhiều quan điểm đa dạng khác nhau về quy mô thị trường
và xu hướng phát triển. Họ sẽ tìm kiếm các thông tin từ mọi nhân vật quan trọng
trên thị trường của bạn.
4. Các nhân viên hiện tại và cả các cựu nhân viên
Nếu có bất cứ nghi ngờ nào, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tìm kiếm câu trả
lời ở cả những nhân viên trung thành nhất và những nhân viên bất mãn nhất. Họ
có thể nói chuyện với các nhân viên hiện tại và các nhân viên đã thôi việc ở các
cấp độ khác nhau trong công ty của bạn.
5. Đối thủ cạnh tranh
Họ rất có thể sẽ nói chuyện với các đối thủ cạnh tranh để xác định rõ hơn
những đánh giá về cơ hội thị trường và hiểu được các đối thủ cạnh tranh nhận thức
như thế nào về mối đe đoạ đến từ bạn. Họ sẽ nghiên cứu cẩn thận các thành công
và thất bại của những công ty khác trên thị trường trước khi quyết định về cơ hội
thành công của bạn.
Chắc chắn rằng các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ nhận được một vài tin xấu
trong quá trình này. Không ai hoàn hảo cả. Nếu các nhà đầu tư mạo hiểm tin tưởng
rằng công ty bạn có cơ hội đem lại lợi nhuận gấp 3 đến 10 lần số vốn ban đầu bỏ
ra trong khoảng thời gian 3 đến 5 năm và có thể kiếm soát tốt nguồn vốn, họ sẽ
đưa ra cho bạn một số các nội dung. Đây là chi tiết về lượng tiền họ muốn đầu tư,
các điều kiện và yêu cầu, quyền lợi pháp lý, điều khoản tài chính và những quyền
kiểm soát họ tìm kiếm.
Cuối cùng, các nhà đầu tư mạo hiểm luôn tự hào vì khả năng đương đầu với
rủi ro của mình. Họ nhận được hàng trăm bản kế hoạch kinh doanh mỗi tháng và
thông thường chỉ quan tâm tới một vài trong số đó. Họ có khuynh hướng nhìn vào
những công ty kinh doanh trong một thị trường triển vọng và đưa ra được các kế
hoạch đáng tin cậy.
Quy trình xét duyệt dự án đầu tư của họ thường mất hàng tháng và rất
nghiêm ngặt. Thường không có nhiều công ty lọt qua được quy trình gạn lọc này.
Để thành công, trước hết bạn cần nhìn vào công ty bạn theo cách thức nó sẽ trưởng
thành. Sau đó đến công việc nắm bắt tốt các đặc tính và mong muốn của từng loại
hình nhà đầu tư mạo hiểm nhằm có những bước đi thích hợp thoả mãn mọi yêu
cầu và mong đợi của họ. Chúc bạn thành công!
